Comcast - довольно большая компания, помимо очевидного предоставления массовых услуг кабельного телевидения, и сейчас она находится в процессе приобретения NBC.
В прошлом году, когда экономика была в пике, а «Водопроводчик Джо» боялся за свою работу и сокращал свои расходы, Comcast решила выжить в условиях экономической нестабильности. В 2008 году Comcast получила 0,91 цента на акцию в прибыли, что равняется выручке в 34,3 миллиарда долларов. Их валовая прибыль составила чуть более 20 миллиардов долларов, а их отчетная чистая прибыль составила 2,5 миллиарда долларов.
С приобретением Comcast у NBC Universal для получения контрольного пакета акций материнской компании GE (General Electric) остается 49% акций. Cast выплачивает GE около 6,5 млрд долларов наличными и 7,25 млрд долларов на программирование за эту 51% долю. GE остается под контролем остальной части компании, которая оценивается в 30 миллиардов долларов в сложной сделке.
Ключевые элементы транзакции следующие:
• NBCU займёт около 9,1 миллиарда долларов у сторонних кредиторов и передаст денежные средства GE.
• NBCU стоимостью 30 миллиардов долларов будет внесен в недавно созданное совместное предприятие. Comcast внесет свой вклад в свой бизнес по программированию и определенную недвижимость на сумму 7,25 миллиарда долларов.
• GE приобретет 20% -ную долю Vivendi в NBCU за 5,8 млрд долларов. GE приобретет примерно 38% доли Vivendi (или примерно 7,66% всех находящихся в обращении акций NBCU) у Vivendi за 2 миллиарда долларов в сентябре 2010 года, если к тому времени сделка с Comcast не будет закрыта. GE приобретет оставшиеся 62% доли Vivendi (или примерно 12,34% всех находящихся в обращении акций NBCU) за 3,8 миллиарда долларов после закрытия сделки.
• Comcast произведет платеж GE приблизительно в размере 6,5 миллиардов долларов наличными с учетом определенных корректировок в зависимости от различных событий между подписанием и закрытием.
• 51% нового предприятия будет принадлежать Comcast, а 49% - GE.
• GE рассчитывает реализовать 9,8 млрд долларов до вычета налогов наличными до сокращения долга и комиссий за транзакции, а также после выкупа доли Vivendi. GE рассчитывает реализовать около 8 миллиардов долларов наличными после выплаты существующей задолженности NBCU и комиссии за транзакцию.
• GE будет иметь право выбрать, чтобы совместное предприятие выкупило половину своей доли участия в 3 ½ года, а оставшуюся долю - в 7 году. Обязательства совместного предприятия по завершению этих покупок будут зависеть от коэффициента левериджа предприятия, не превышающего 2,75X EBITDA, и предприятие по-прежнему имеет рейтинги инвестиционного уровня. Comcast также имеет определенные права на покупку доли GE в предприятии в определенное время. Все такие транзакции будут совершаться с 20% премией к публичной рыночной стоимости с 50% долей прибыли выше оценки на момент закрытия.
• В той мере, в какой совместное предприятие не требуется для удовлетворения запросов GE о выкупе, Comcast предоставит поддержку в размере не более 2,875 миллиарда долларов для первого погашения и общую поддержку в размере 5,750 миллиарда долларов.
Этот шаг рассматривается как защитная мера против возможного сокращения числа подписчиков кабельного телевидения, поскольку все больше и больше людей устремляются в Интернет для развлечения. Или Comcast просто хочет иметь больше фильмов и телешоу.
В нынешнем виде эти две компании по отдельности вносят впечатляющий портфель в еще более впечатляющий коллективный портфель.
Различные части NBC включают
- Браво,
- CNBC,
- Hulu (совместное предприятие с Fox Entertainment Group и ABC)
- iVillage,
- Кабельное телевидение MSNBC,
- MSNBC.com,
- NBC News,
- Универсальная телевизионная группа NBC,
- NBC,
- NBC.com,
- кубо
- Syfy,
- Telemundo Television Studios,
- Канал о погоде,
- Universal Orlando Resort в Орландо, Флорида
- Юниверсал Студиос Флорида
- Universal Studios Hollywood в Юниверсал-Сити, Калифорния
- Universal Studios Japan в Осаке
- Острова приключений Universal
- Сеть США,
- Wet 'n Wild - Орландо
Универсальные глобальные сети NBC включают:
- 13-я УЛИЦА,
- Студия Универсальная,
- Универсальный канал,
- международные (неамериканские) каналы Hallmark,
- Фильмы 24,
- Дива ТВ,
- KidsCo (совместное предприятие).
1 2